La SCPI Aestiam Pierre Rendement s’appelait George V Rendement lors de sa création le 4 juillet 1990 par les sociétés Expert et Finance et Rocher Gérance SA. Sa gestion a ensuite été reprise en 1998 par Aestiam. Le développement de ce produit d’épargne immobilière assistée s’est poursuivi en 2002 avec l’absorption de trois SCPI, Fininpierre 3, Revenu Boutique et Pierre Rendement.
Notre analyse
Dans le même mouvement, George V Rendement a été rebaptisée SCPI Aestiam Pierre Rendement, nom qu’elle a conservé depuis. Après plusieurs allers-retours entre capital fixe et capital variable, Aestiam Pierre Rendement est de nouveau une SCPI de rendement à capital variable depuis le 23 septembre 2019. Cet historique montre que les SCPI sont des produits d’investissement vivants dont la nature et la structure peuvent être modifiées au fil des décisions prises en assemblée générale. Aestiam Pierre Rendement capitalisait 413 millions d’euros au 31 décembre 2022, répartis entre 6 773 associés.
La SCPI Aestiam Pierre Rendement est une SCPI à dominante murs de magasins investie en zone euro même si la France abritait 93 % du patrimoine au 31 décembre 2022. Le solde était implanté en Allemagne. À cette même date, l’immobilier commercial équivalait à 67 % du patrimoine. Le reste du parc immobilier était composé de 21 % de murs d’hôtels et de structures accueillant des séminaires, de 8 % de bureaux, de 3 % d’immobilier consacré à l’enseignement et de 1 % consacré aux loisirs.
Le taux d’occupation financier (TOF) de la SCPI Aestiam Pierre Rendement s’affichait à 95,8 %, en incluant le parc sous franchise de loyers. Le nombre d’immeubles en portefeuille est de 193, loués à 286 locataires, ce qui correspond à une surface de plus de 165 000 m². En 2022, le rendement distribué aux associés a été de 4,61 %. Sur 20 ans, au 31 décembre 2022, le taux de rendement interne (TRI) de la SCPI Aestiam Pierre Rendement est de 10,47 %, ce qui constitue une performance remarquable.
Les parts, vendues au prix unitaire de 922,00 euros, portent jouissance à compter du 1er jour du cinquième mois suivant la souscription et il suffit d’en acheter une seule pour devenir associé de la SCPI Aestiam Pierre Rendement.
Stratégie de la SCPI Aestiam Pierre Rendement
La stratégie d’Aestiam pour sa SCPI Aestiam Pierre Rendement consiste à se développer de manière mesurée. Les fonds recueillis permettent d’acquérir du patrimoine de très bonne qualité mais également de diversifier le parc immobilier, tant d’un point de vue géographique avec une ouverture aux marchés européens, que du point de vue de la typologie des actifs en portefeuille. Cette mutualisation accrue dissout le risque entre un nombre croissant d’investissements immobiliers.
Ainsi, ce bouclier patrimonial s’intéresse de plus en plus à des secteurs dits atypiques pour les SCPI, tels l’hôtellerie d’affaires et les locaux accueillant des séminaires professionnels sans oublier l’enseignement et les loisirs.
La réussite de cette stratégie permettra à moyen terme d’accroître la valeur du patrimoine en portefeuille, surtout dans un contexte de concentration accru dans le secteur de l’immobilier commercial.
La SCPI AESTIAM PIERRE RENDEMENT en chiffres
Caractéristiques
- CapitalFixe
- Capitalisation413 M€
- DVM2022
- Rendement4,61 %
- Délais de jouissance3 mois
- Taux d'Occupation Physique95,60 %
- Taux d'Occupation Financier95,60 %
- Frais de gestion12,00 %
Conditions de souscription
- Minimum4 765,00 €
- Dividendes versésmensuel
- Période de confrontationtrimestriel
- Nombre de parts448 322
- Nombre d'associés6 773
- DémembrementOui
- Frais de souscription9,60 %
- Achetez 100% en ligneNon
Évolution du prix de la part et du taux de rendement
Répartition sectorielle
Répartition géographique
Clés de démembrement
3 ans | 4 ans | 5 ans | 6 ans | 7 ans | 8 ans | 9 ans | 10 ans | 11 ans | 12 ans | 13 ans | 14 ans | 15 ans | 16 ans | 17 ans | 18 ans | 19 ans | 29 ans | |
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Nu propriété en % | 88,00 % | 84,00 % | 80,50 % | 77,50 % | 74,50 % | 72,00 % | 70,00 % | 68,00 % | 66,00 % | 64,00 % | 62,50 % | 61,00 % | 60,00 % | 59,50 % | 59,00 % | 58,50 % | 58,00 % | 57,50 % |
Usufruit en % | 12,00 % | 16,00 % | 19,50 % | 22,50 % | 25,50 % | 28,00 % | 30,00 % | 32,00 % | 34,00 % | 36,00 % | 37,50 % | 39,00 % | 40,00 % | 40,50 % | 41,00 % | 41,50 % | 42,00 % | 42,50 % |